2026年上半年，中国锂电池行业交出了一份总量亮眼但结构剧变的中期答卷。乘联分会秘书长崔东树引用行业统计数据指出，上半年锂电池全口径总需求达106890万度，同比大幅增长53%。然而，驱动增长的引擎已从过去新能源车“单骑救主”彻底切换为储能、海外出口与商用车“多元共撑”的新格局。新能源车合计需求79319万度，同比增长37%，但国内新能源乘用车零售需求同比小幅下滑2%，正式宣告进入存量竞争阶段；取而代之的是整车出口、动力电池出口及储能市场的全面爆发，其中储能需求同比暴涨130%，锂电池海关出口维持54%的稳健增速，共同托举行业高景气。
需求结构的剧变印证了行业长期拐点的到来。新能源车整体需求占比由2024年的87%回落至今年上半年的74%，而储能占比从13%跃升至26%，双轮驱动格局彻底确立。国内乘用车零售电池份额已萎缩至20%，出口及动力电池后市场占比稳步抬升，弥补内需不足。6月单月数据更具标志性意义——储能需求占电池总量20%，电池出口占33%，新能源车占比46%，形成“532”的格局。后续行业增量将高度依赖储能装机释放与车企海外出口放量，国内车市仅作为基本盘稳定需求。
在新能源乘用车国内零售端，市场已从增量竞争转入存量博弈。2022至2025年，国内新能源乘用车零售搭载锂电池需求呈现逐年抬升的长期上行趋势，月度季节性规律高度一致——2月受春节影响触底，3月环比修复，6月迎来上半年小高峰，9至12月进入年末交付旺季。但增长斜率逐年放缓，年度增速从2023年的39%降至2025年的22%，增长动能持续弱化。2026年上半年数据正式确认内需拐点：1至6月零售电池累计217997万度，同比下滑2%，为近年首次上半年负增长。其中1至5月累计销量同比下降6%，仅6月依靠车企冲量实现12%的同比增长，勉强托底上半年大盘。按照过往下半年增速进一步走低的历史规律，2026年全年国内乘用车零售锂电需求大概率进入低速震荡阶段，基本盘属性凸显，不再具备拉动行业高增长的能力。
与内需疲软形成鲜明对比的是出口端的爆发式增长。新能源乘用车出口搭载动力电池需求近五年保持极强的高增长韧性，成为对冲国内零售市场乏力的核心增量来源。2026年上半年出口迎来直接爆发，1至6月单月数值从1150万度一路攀升至1917万度，走出陡峭上行曲线，6月单月规模已是2025年同期两倍以上。累计出口搭载电池需求8637万度，同比大幅提升116%，其中6月单月销量同比暴涨141%、环比上涨16%，一举打破历年6月环比走弱的惯例。海外新能源汽车订单持续释放、中国整车品牌全球化布局提速，直接带动出口端电池需求大幅扩容，有效对冲内需疲软压力。
新能源商用车则成为动力电池内需端最稳固的增长基本盘。2026年商用车电动化进入加速爆发期，上半年剔除2月春节季节性低谷外，单月需求量从1月1021万度攀升至6月2341万度，连续刷新历史月度纪录。1至6月累计销量91771台，同比增长69%，其中6月单月同比增速95%、环比增长19%，增长韧性极强。相较于乘用车依赖出口拉动的格局，商用车依靠政策强制替换、路权优势与运营经济性实现内生高增长，对内可对冲乘用车国内零售端增量不足，对外叠加海外电动商用车出口放量，进一步打开空间。在商用车出口端，2026年上半年配套动力电池出口同比提升17%，6月单月同比增33%、环比大涨34%，持续为锂电海外出口提供稳定基本盘。
锂电池海关出口整体表现同样强劲。2022至2025年，我国海关锂离子电池出口量呈现逐年阶梯式攀升，2025年全年出口达586.64GWh，同比大涨61%。2026年上半年延续爆发态势，3月单月出口0.8168GWh创下历史月度高点，前六个月均保持0.53GWh以上高位运行，累计出口385.73GWh，同比提升54%。新能源乘用车、高带电量新能源商用车批量出海，叠加全球储能装机热潮，共同托举锂电出口高景气，强劲的海外需求有效对冲了国内动力电池产能过剩与价格内卷的经营压力。
储能板块则是上半年最耀眼的增长极。剔除新能源车装车与电池出口后，测算为国内储能等领域锂电池内需的总体规模显示，2026年上半年储能内需高达27571万度，同比大涨130%，6月单月达4208万度，同比增速飙升至333%。回顾近年轨迹，2023年储能内需尚处起步阶段，全年仅4825万度；2024年快速放量至14086万度，同比提升192%；2025年维持翻倍级高增至27927万度。2026年增长势能进一步强化，全球新能源装机配套的大储、户储项目持续放量，叠加“年初招标排产、年末集中交付”的行业节奏，储能已成为锂电池行业对冲汽车需求波动、消化过剩产能最核心的内需支撑。
总体来看，2026年上半年锂电池行业已彻底告别单一依赖新能源乘用车的增长模式，形成“乘用车出口+商用车电动化+储能爆发+电池出海”四轮驱动的新格局。国内乘用车零售市场步入存量阶段已是不争事实，但储能与海外市场的强劲势能足以对冲其疲软，行业景气度仍在高位运行。未来行业增量将高度取决于储能装机释放节奏与整车海外出口放量速度，而商用车电动化则提供持续稳健的内需托底。
