2026年4月20日，中泰证券股份有限公司发布关于南京华脉科技股份有限公司2025年度募集资金存放､管理与使用情况的核查意见。
经核准，华脉科技2020年非公开发行A股募资2.52亿元。截至2025年12月31日，募集资金余额为5761.07万元。公司按规定修订了募集资金管理制度，实行专户专储和严格审批。
2025年，公司部分募投项目未达计划进度。5G无线网络覆盖射频器件产品研发及产业化项目因运营商资本开支收缩等原因延期至2027年7月，并调整了内部投资结构；敏捷智慧绿色数据中心系统研发及产业化项目因市场拓展不及预期，效益为负。
2024年，公司变更部分募投项目，原“基于应用切片的网络加速解决方案项目”变更为“敏捷智慧绿色数据中心系统研发及产业化项目”，终止“WIFI6+5G无线网络设备研发及产业化项目”并将剩余资金永久补充流动资金。
2025年6月，公司收到监管警示，存在对部分募投项目决策不审慎、对以前年度募集资金使用未达计划进度原因风险揭示不充分、少量募集资金使用不规范的问题，主要是银行函证手续费列支不规范，相关费用已退回。
保荐机构认为，除上述问题外，公司2025年度募集资金存放、管理与使用符合相关规定，不存在变相改变用途和损害股东利益的情况。
